導語：京東自建物流曾引起巨大的行業爭議。在接下來的文章中，東哥行研的將做系列解讀分析。雖然過去的十年中國勞動力成本迅速上漲，但因為規模經濟，訂單密度增長，現如今的很多大賣家甚至都能夠拿到2.5元的全國包郵。
那么這就帶出來一個問題，第三方物流成本真的比京東自建物流成本更低嗎?如何解釋網絡快遞存在的2.5元全國包郵現象?
文| 張兆龍、李成東
來源| 東哥解讀電商(id：dgjdds)
4個月前見到了二次創業的紅孩子創始人李陽，雖然現在一年也是做幾十億的公司，但對當年做紅孩子也是感慨萬千。李陽提到了一個事，2009年是中國b2c行業的分水嶺。
因為在2008年的時候，當當、紅孩子和京東都是十億級的規模，而到了2009年紅孩子陷入內亂，當當依然還是十幾億的體量，而京東則快速增長跨過了40億。到了2010年，當當網凈營收為人民幣22.817億元，gmv估計在35億左右，而京東的gmv為102億，迅速的拉開了與當當網的差距。
在2011年，劉強東的一段電視采訪中提及與當當網的競爭，“我覺得國慶俞渝夫妻兩個人，其他方面戰略戰術都非常好，我認為就是他的物流投資晚了一點。”而2010年由石濤操盤的與當當網的圖書大戰京東能夠贏，京東自建物流服務所帶來的用戶粘性，起到了關鍵的作用。
那么為什么當當李國慶不愿意自建末端物流?
即使在2010年打圖書大戰的時候，當當網的日訂單量有二三十萬單，而京東不過兩三萬單的體量，只是客單價相差十幾倍，所以京東的銷售規模要大得多。在當時，當當網每天二三十萬訂單，可以拿到物流公司最低的報價，平均下來不到5元，有絕對的談判優勢。京東為什么自建物流，京東的3c數碼家電客單價太高了，大多數訂單需要支持貨到付款。當時第三方物流管理混亂，員工和網點跑路都屬于常態情況，拋開用戶體驗不說，資金風險也非常大。京東自建物流成本也非常高，當時平均下來一單二十多，只是考慮配送成本，也要十幾塊。而當當網在2010年ipo時候的客單價也不過80元而已，十幾塊的均單配送成本，當當如果自建物流就成了賠本買賣。李國慶，當然不會自建物流，也不會看好劉強東自建物流。
不到5元全國包郵，當當網當年拿到了物流行業最低價。雖然過去的十年中國勞動力成本迅速上漲，但因為規模經濟，訂單密度增長，現如今的很多淘寶大賣家甚至都能夠拿到2.5元的全國包郵。
那么這就帶出來一個問題，第三方物流成本真的比京東自建物流成本更低嗎?
快遞行業平均訂單綜合成本對比
幾天前，鴻儒私董會第一期“社交電商”培訓結束了，其中一位學員是淘寶、拼多多、亞馬遜等多平臺的大商家。因為日訂單量巨大，可以做到2.7元全國包郵的成本，一年前差不多3-4.5元。
三通一達，百世物流的2.5元全國包郵，是事實，但不是事實的全部。極端低價，并不反應物流快遞的真實價格。
因為包括順豐、三通一達等諸多快遞公司已經上市，通過財報數據整理及訪談等數據，目前順豐平均每單的收入是23.3元，每單的凈利潤是1.56元，由此得到順豐每單的綜合成本大約在21.7元左右。此前，中金公司研究部的一篇報告測算顯示，在2017年，包括三通一達、百世物流等一般物流公司平均每單綜合成本大約在8.6元左右(用總成本除以總完成訂單量)。
在淘寶上1件10元的商品有的商家可能要5、6塊左右的郵費，同樣是一件10元的商品，在拼多多卻能夠做到全國包郵，這完全顛覆了我們對電商平臺真實物流費用的認知，同樣使用菜鳥體系的拼多多商家為何能夠拿到低至2.5元/單的物流報價?難道電商物流成本比2.5元/單還低嗎?2.5元/單的報價可持續嗎?同時，網絡快遞體系相比于京東自建物流體系有很大的成本優勢嗎?
來源：行業調研，黃麗媛
上圖為申通、圓通、中通、韻達幾家快遞物流企業的直接成本單價，其中面單費在2.5元-3元不等，攬收費是快遞企業需要支付給快遞員的單件提成，這部分費用一般在0.8元-1.2元/單，加上集包操作費、干線中轉等一系列必要費用，可以看出申通、圓通、中通、韻達快遞企業的配送成本均超過了8元/單。
京東物流對外報價的快遞服務大約是在每單7-9元，由于商家發貨量、商品品類、重量之間的差異，收費可能有小范圍的浮動。另外和服務區域也有直接關系，發達地區給到7元報價，對于超級超級大的商家甚至可以給到5元最低價。
根據我們估算，京東物流每單的配送成本遠低于順豐的21.7元，與三通一達等一般網絡快遞成本大致相當，甚至略低。只是單純看數據，京東用與三通一達網絡快遞公司的相近的成本，在入倉條件下，提供了比順豐更加優質的配送服務。
這里投資人會提出一個問題，京東財報上平均每單履約成本不是12元嗎?為什么這里是7-9元?關于這部分成本核算，已經在上一篇文章《解密京東物流一：履約成本會上漲還是下降?|張兆龍》有詳細分析。京東財報上的履約成本，不只是配送成本，還包括倉儲成本，客服成本，退貨成本等等。這也是諸多券商賣方報告里面關于京東物流成本競爭優劣勢分析里面非常低級錯誤。
如果說網絡快遞的綜合均單成本達到了8.6元，那么大賣家又是如何拿到了2.5元的全國包郵價。
惡性競爭!
東哥和一個年銷售額數億的大賣家朋友，也是鴻儒私董會學員交流反饋，在2016年做拼多多之前，差不多平均每單的快遞費3-4.5元。由于今年在拼多多的訂單量非常大，就可以談到了2.7元的價格。直言快遞公司肯定是賠錢的，之所以這么低，其實是個邊際成本。反正是一趟車，空車也是跑，裝多少是多少，攤薄成本。
除了加盟網點因為經營壓力，邊際成本因素，另外一個比較大的原因，物流公司的惡性競爭。比如最近百世物流、全峰快遞等新進入者，為了融資，通過虧損補貼方式獲取訂單，所以給快遞的最低價，并不反映真實運營成本。
來源：國家郵政局
所以一個奇葩的現象產生了，就是快遞人力成本越來越高，快遞價格卻越來越低，從2011年的十五六塊，降低到了2017年的12.34元。北上廣深一線城市的配送員差不多平均得七八千一個月，京東的配送員由于全額繳納五險一金人均成本則到了一萬二三。
2017年，在我國幾大民營快遞企業中，得益于高端商務快遞以及自營模式，順豐實現了710.94億元的營業收入，位居行業之首。百世快遞憑借百世供應鏈以及定價策略，營收翻番達到了199.9億，圓通、中通、申通、韻達營業收入則分別為199.82億、130.6億、126.57億、99.86億。
六家快遞企業中，順豐主打高端商務快件，30.52億快遞單件為順豐帶來了710.94億的營業收入和47.7億元的凈利潤，平均每單收入23.3元，每單成本21.74元，每單凈利潤1.56元。國內承攬電商快件最多的就是“三通一達”和百世快遞，通達系每單的利潤在0.4元-0.5元左右。
整個網絡快遞體系的每單物流成本大約在8.6元左右。京東物流的對外報價是倉儲2.5元/單，配送環節5-11元/單，合計7.5-13.5元/單，按照同樣自營的順豐的每單1.5元的利潤來計算，京東物流的配送成本大概在8元，相比通達系來看物流成本可能還要低一些。
無論是從商業模式、市場份額、還是從業務規模來看，“三通一達”，百世快遞，幾家快遞公司提供的服務同質化嚴重，競爭尤為激烈，百世快遞目前還處于虧損狀態。相對于美國等發達國家來說，國內快遞行業集中度較低，競爭極為激烈，以價換量現象較為明顯。
電商物流是所有快遞物流公司的基本盤，所以價格壓的非常低，就如我們個人寄件，加上續重等十幾甚至二十幾元都是比較正常的?？梢哉f沒有中國低成本的物流，就沒有今天的中國電商?？梢哉f淘寶成就了三通一達，也可以說三通一達成就了淘寶。淘寶、當當，包括今天的拼多多，以及走向平臺化的京東物流，都受益于此。京東物流與三通一達等網絡快遞不再是競爭關系，而是一種合作關系。
此外，國內快遞產業結構有待進一步優化，人、車效率不飽和，從而存在大量剩余運力。對于快遞公司來說，只要存在能為企業帶來邊際貢獻的業務就愿意攬件，這也為極低物流報價的出現提供了可能，所以說2.5元/單的物流報價不等于2.5元/單的物流成本。據業內人士透露，從義烏出發的商品且重量在500克以內，發至江浙滬地區，部分快遞公司設置可以給出低至2元/單的報價。
快遞行業結構優化，競爭格局基本穩定后，快遞企業必然會選擇漲價，回到合理定價范圍。大幅提升對外報價也是必然的，屆時，京東自建物流所具有的成本優勢將逐漸體現。
另外，物流成本中有一塊核心成本是人力成本，占了80%以上。而京東支付給每位快遞員的工資再加上為其繳納的五險一金等費用，雖然配送員到手收入都是7000元，但京東的綜合用人成本高達1.2萬-1.3萬元人民幣左右，而三通一達的加盟配送員是7000多一些。由于加盟制物流企業末端配送人員甚至基本都是沒有繳納社保的，京東在快遞員上付出的成本幾乎要高出一倍。
此外，就在一個多月前，中國中央辦公廳、國務院辦公廳印發《國稅地稅征管體制改革方案》，明確從2019年1月1日起，基本養老保險費、基本醫療保險費、失業保險費、工傷保險費、生育保險費等各項社會保險費將由稅務部門統一征收。
加盟制快遞物流企業為快遞員合規繳納社保后，這類企業所付出的社保成本至少在現有基礎上翻一番。此舉將大幅加大加盟型快遞物流企業的用人成本，如果都嚴格征收，這類企業前期顯著的用人成本優勢屆時將不復存在。預計接下來包括三通一達的網絡快遞漲價，也將成為必然，所以一般網絡快遞的成本將從現在的8.6元，提升到10元以上。物流服務是一個高度價格競爭敏感的行業，這對京東物流來說算是一個利好消息。
至少有一點是非常明確的，京東自建物流不僅僅是在用戶體驗上有絕對的優勢，而且在規模效應的成本上也具備競爭優勢，不只是短期優勢，還是長期的競爭優勢。
最后京東物流和三通一達等網絡快遞物流本來就不是一回事，網狀和傘狀的業務邏輯關系就不一樣。放在一起比較并不完全合理，只是之前很多媒體，包括投資機構強行放在一起比較，或者簡單的拿京東財報核算的履約成本去和網絡快遞的最低價做比較，得出了一個錯誤的結論。寫這篇文章，也算是正本清源。因為京東在07年沒什么錢的時候，自建物流只是為了控制成本嗎?
京東自建物流，是因為劉強東強調的用戶體驗?最早期京東自建物流的動機是什么?包括后來升級的“京東211”，給京東帶來了哪些關鍵價值?我們訪談了京東物流體系很多的老人，包括最重要的青龍系統，211的創始人/負責人等，再做系列解讀。


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